Wednesday, September 7, 2011

[CPSI NewsAlert: General Clark's Mongolian UCG Project Facing Trouble, Urges Government Intervention]

CPSI NewsWire brings you market updates on Mongolia, compiled by CPS International, a Mongolian marketing arm of CPS Securities, a Perth, WA based stockbroking and corporate advisory firm, specialising in capital raising for mining and junior stocks.

Wish to subscribe or unsubscribe? Let me know.



September  7, 2011, Ulaanbaatar (Envidity) – Despite significant progress over the past year, the finalization of USD 1 billion Shivee Ovoo Coal Gasification and Gas to Liquids ("UCG/GTL") project that is expected to create approximately 3,000 construction and 150 permanent higher salaried jobs, reduce fuel dependency and prices, introduce patented technology, and raise millions of dollars in royalty and tax revenue for Mongolia has stalled. "We call upon our Mongolian partners and the Mongolian Government to honor their commitments and representations to move this project forward" said Envidity's Chairman, retired General Wesley Clark.

"The license holder Live Energy Group LLC/Shine Shivee LLC has so far  been acting in a bizarre manner toward the execution of a definitive agreement to carry the project forward since it was presented for execution over six weeks ago" said Envidity CEO Jeff Brookman.  According to  a legally-binding agreement entered into by Live Energy Group's Executive Director last year, Live Energy Group and its subsidiary company Shine Shivee LLC, license holder in the Shivee Ovoo field, were obligated to sign a definitive  agreement enabling initiation of the seismic and drilling on the property.  Although Envidity has fully met its commitments regarding funding, technology and timing, the Executive Director of Live Energy Group LLC/Shine Shivee LLC  and a group of Chinese and Malay speculators have refused to execute the definitive agreement that has been agreed, effectively blocking the  Envidity Project from launch.

"One of the key reasons that we chose Mongolia to carry out the project despite significant offers elsewhere was the specific request of  Prime Minister Batbold to bring cutting edge value adding technology to Mongolia" said General Clark.   Envidity's project was specifically encouraged because of its potential to profoundly impact the Mongolian people by offering an abundance of low cost, ultra clean, Mongolian made liquid fuels and electricity produced through green patented western technology; not to mention the potential for jobs and billions of dollars to be generated into the Mongolian economy through the production of chemical feedstocks.

"One would expect the Government, who helped induce this Project, to act decisively and protect this strategic Project's licenses from  potentially  illegal and short sighted acts  that appear to be becoming endemic in Mongolia and have occurred on the eve of the Project's launch," continued General Clark.  "If the Mongolian Government fails to address these actions by license holders seeking to block the Envidity Project's many positive benefits to Mongolia, it will send a clear message that sophisticated international mining investors  must think very carefully before investing  the substantial  time, financing and other resources  to develop a project in the Mongolian mineral sector.  I call on  Prime Minister Batbold to intervene to protect the integrity of the Project and the exploration licenses held by Live Energy Group LLC and Shine Shivee LLC to allow this critically important Project to move forward. Firm action by the Government is needed to protect investor confidence in Mongolia," said Clark.

According to CEO, Jeff Brookman, "what's being discovered so far is that the Executive Director  and other Mongolian shareholders of Shine Shivee LLC have apparently profited from the sale of some of their ownership stake in Shine Shivee LLC to Chinese and Malaysian speculators who may not have been fully informed of the legal commitment to Envidity.  Post sale, the Mongolian Executive Director appears to be working with the Chinese and Malaysian speculators to maximize their interests at the expense of UCG development for the Mongolian people."  Mr. Brookman explained that despite multiple promises to execute the definitive agreement over the summer, Live Energy Group LLC and Shine Shivee LLC's Executive Director has thus far failed to do so, in clear violation of his company's legal obligations. 

"We are certainly hoping that this is not a bait-and-switch by the Government and the local partner" interjected Mr. Brookman.   "Like other investors, we have always taken the Mongolian Government at their word at investment conferences, trade shows and in meetings designed to encourage business in Mongolia.  They have assured all of us that Mongolia is open and ready for business."   Minister Zorigt has been presented with a draft agreement to reconfirm the Government's commitment toward the Project and his response is expected this month.

"I regret that our UCG/GTL project has been delayed despite a year's work with the Mongolian government agencies, investors, fuel offtake buyers, and all other necessary preparations for project launch.  Repeated promises by our Mongolian partners to fulfill their legal obligations have not been kept" said retired General Wesley Clark,  Chairman of Envidity.  "Everybody could still win with this project – especially the Mongolian people, but the opportunity is slipping away," Clark said, "and could become a classic example to  foreign investors of how difficult it is to launch projects so beneficial to Mongolia. The real losers will be the people of Mongolia, who would  have to forgo quick access to virtually unlimited supplies of clean, lower cost fuel and continue their overwhelming dependence on their neighbors who like to decide what Mongolia can and cannot do."  This comes at a crucial time when Russia has recently increased its export tax.

"We have previously asked the Government of Mongolia to expedite the UCG Investment Agreement (fiscal stabilization agreement) for this project and take this opportunity to renew that request.  We believe that Government leadership on this agreement is more important than ever" said Envidity CEO, Jeff Brookman.    The Envidity UCG/GTL project is a good example of an important strategic development, which could benefit from greater transparency that  was  discussed recently in  high-level talks between the governments of Canada, the United States and Mongolia.

Investors at the Discover Mongolia conference in Ulaanbaatar and Mongolia Investment Summits in Hong Kong, London, New York and Toronto need to be cognizant of the fact that one can have a binding agreement, secure the funds, dedicate substantial time, receive substantial encouragement from the Government and then the project becomes stalled because of insider manipulation of exploration license rights in clear breach of existing agreements.

Envidity has secured $120m of cash and access to an additional $850m in debt for a total of $1B in foreign direct investment into Mongolia over five years.   With timely action by Envidity's Mongolian partners and the Mongolian Government, Envidity's UCG/GTL Project can still go forward.


For more information regarding the Envidity project please see

Link to Envidity release


Энвидитигийн мэдэгдлийн Монгол хувилбар:

Энвидити нэг тэрбум долларын Шивээ-Овоо нүүрс хийжүүлэлт - Хийгээс шингэн хүртэл ("UGC/GTL") төсөл хүнд сорилттой тулгарлаа

2011 оны 9 дүгээр сар 7, Улаанбаатар хот (Энвидити,дээр) - 3.000 орчим барилгын ажил, 150 гаруй байнгын, өндөр цалинтай ажлын байр шинээр бий болгох, түлшний хараат байдал ба үнийг бууруулах, патентлагдсан технологийг нэвтрүүлэн ашигт малтмал ашигласны төлбөр, татвар зэрэг олон сая долларын орлогыг Монголд оруулах 1 тэрбум долларын Шивээ-Овоо Нүүрс Хийжүүлэлт-Хийгээс Шингэн Хүртэл ("UGC/GTL") төсөл нь өнгөрсөн жилийн хугацаанд ихээхэн ахицтай байсан хэдий ч төслийн хэрэгжилт нь зогсонги байдалд орлоо. 

"Бид өөрсдийн Монгол хамтрагчид болон Монголын Засгийн газрыг бидэнд өгсөн амлалт, ойлголтоо хүндлэн энэхүү төслийг цаашид үргэлжлүүлэхийг хүсч байна" гэж гэж АНУ-ын чөлөөнд гарсан генерал, Энвидитийн ТУЗ-ын дарга Уэсли Кларк хэлсэн юм.

"Лиценз эзэмшигч болох Лайв Энержи Групп ХХК/Шинэ Шивээ ХХК нарт энэхүү төслийг цаашид үргэлжлүүлэхэд шаардлагатай үндсэн гэрээг байгуулахаар зургаан долоо хоногийн өмнө санал тавьсан хэдий ч тэд учир нь үл ойлгогдох байдлаар аашлах болсон" хэмээн Энвидити компанийн гүйцэтгэх захирал Жэфф Брукман мэдэгдлээ. 

Өнгөрсөн жил Лайв Энержи Групп ХХК-ийн гүйцэтгэх захиралтай хууль ёсны дагуу байгуулсан гэрээ ёсоор Шивээ Овоо талбайн лиценз эзэмшигч Лайв Энержи Групп ХХК, түүний охин компани болох Шинэ Шивээ ХХК нар нь үндсэн гэрээнд гарын үсэг зурж, тус талбайд сейсмик болон өрөмдлөгийг ажиллагааг эхлүүлэх боломжийг бүрдүүлэх үүрэгтэй байжээ. Хэдийгээр Энвидити нь санхүүжүүлэлтийн, технологийн, цаг хугацааны бүхий л шаардлагыг хангасан боловч Лайв Энержи Групп ХХК/Шинэ Шивээ ХХК-ийн гүйцэтгэх захирал болон Хятад, Малайзын богино хугацаанд, эрсдэл тооцохгүйгээр хөрөнгө оруулах сонирхолтой, лицензийг цаашид хэрхэн ашиглах талаар төлөвлөгөөгүй хэсэг хүмүүс  харилцан тохиролцсон үндсэн гэрээнд гарын үсэг зурахаас татгалзан, Энвидити төслийг эхлүүлэхэд саад учруулж байна.

"Бид энэхүү төслийг хэрэгжүүлэх саналыг олон газраас хүлээн авсан хэдий ч Монгол улсыг сонгосон гол шалтгаануудын нэг нь Засгийн газрын өндөр албан тушаалтнуудаас орчин үеийн дэвшилтэт технологийг Монгол улсад нэвтрүүлэхээр бидэнд онцгойлон тавьсан хүсэлтүүд байсан" гэж генерал Кларк хэлжээ. Байгаль орчинд ээлтэй, патентлагдсан барууны технологийн дагуу элбэг нөөцтэй, хямд үнэтэй, маш цэвэрхэн, шингэн түлш, цахилгааныг Монголд үйлдвэрлэх болон химийн түүхий эд үйлдвэрлэж олон ажлын байрыг бий болгох, тэрбум тэрбум долларын орлогыг Монголын эдийн засагт оруулах нь Монголын ард түмний амьдралд чухал ач холбогдолтой болохын хувьд Энвидити төслийг хөхүүлэн дэмжих болсон.

"Энэхүү төслийг дэмжиж байсны хувьд Засгийн газар нь уг стратегийн ач холбогдол бүхий төслийн лицензүүдийг төсөл эхлэхээс өмнө үүсч буй, Монгол улсад газар аваад байгаа хууль бус, харалган үйлдлүүдээс хамгаална гэсэн хүлээлт бий" гэж генерал Кларк үргэлжлүүлэн хэллээ. 

"Хэрэв Засгийн газар нь Энвидити төслийн Монгол оронд ашигтай олон давуу талыг хэрэгжүүлэхэд саад болж буй лиценз эзэмшигчдийн үйлдлийн талаар ямар нэгэн арга хэмжээ авахгүй бол энэ нь олон улсын томоохон хөрөнгө оруулагч нарт Монголын ашигт малтмалын салбарт төсөл хэрэгжүүлэхээр цаг хугацаа, хөрөнгө мөнгө болон бусад нөөц бололцоогоо дайчлахаасаа өмнө сайтар бодож үзэх шаардлагатай гэсэн сануулгыг тодоор хүргэх болно. Би Ерөнхий Сайд Батболдоос энэхүү төслийн шударга байдал, Лайв Энержи Групп ХХК болон Шинэ Шивээ ХХК нарын эзэмшдэг лицензийг хамгаалж, төсөл цааш хэрэгжих боломжийг бүрдүүлэхийг хүсч байна. Засгийн газар шийдэмгий алхам хийх нь хөрөнгө оруулагчдыг Монгол улсад итгэх итгэлийг хамгаалах болно" гэж Кларк хэллээ.  

Гүйцэтгэх захирал Жэфф Брукман "Одоогийн байдлаар илэрхий болсон зүйл нь Шинэ Шивээ ХХК-ын гүйцэтгэх захирал болон Монгол хувь нийлүүлэгчид нь өөрсдийн хувьцааны тодорхой хэсгийг тус компанийн Энвидитигийн өмнө хүлээсэн хууль ёсны үүргийн талаар мэдээлэлгүй байсан байж болох Хятад ба Малайзын богино хугацаанд, эрсдэл тооцохгүйгээр хөрөнгө оруулах сонирхолтой, лицензийг цаашид хэрхэн ашиглах талаар төлөвлөгөөгүй хэсэг хүмүүст худалдан ашиг олсон явдал юм. Энэхүү худалдаа явагдсаны дараа Монголын талын гүйцэтгэх захирал нь хэсэг Хятад болон Малайзуудтай хамтран өөрсдийн олох ашгийг дээд зэргээр нэмэгдүүлэхийн тулд Монголын ард түмэнд ашигтай UCG-ийн хэрэгжилтийг золиосолж байна" гэжээ. 

Ноён Брукманы тайлбарласнаар Лайв Энержи Групп ХХК болон Шинэ Шивээ ХХК-ийн гүйцэтгэх захирал нь үндсэн гэрээ байгуулах амлалтыг зуны турш хэд хэдэн удаа өгсөн хэдий ч ямар нэгэн үр дүнд хүрээгүй бөгөөд энэ нь компани өөрийн хууль ёсны үүргийг зөрчиж буй юм.  "Бид энэ нь Засгийн газар болон дотоодын хамтрагчид өгөөш өгчихөөд санаагаа хувиргаж буй явдал биш хэмээн найдаж байна" гэж ноён Брукман нэмж хэллээ. "Бид бусад хөрөнгө оруулагчдын нэгэн адил Монгол улсад бизнес эрхлэхийг дэмжих зорилгоор зохион байгуулагддаг хөрөнгө оруулагчдын чуулга уулзалт, худалдааны яармаг, уулзалтууд дээр Монголын Засгийн газрын хэлсэн зүйлсийг үнэн хэмээн хүлээн авсан. 

Тэд бүгдээрээ л Монгол улс нь бизнес эрхлэхэд нээлттэй, бэлэн байдалтай байгаа хэмээн бидэнд баталгаа өгч байсан юм". Зоригт сайдад төслийг хэрэгжүүлэх талаар Засгийн газраас өгсөн амлалтыг дахин баталгаажуулах гэрээний төслийг өргөн барьсан бөгөөд тэрбээр энэ сард өөрийн хариуг өгнө хэмээн хүлээж байна. 

"Монголын Засгийн газрын агентлагууд, хөрөнгө оруулагчид, түлш худалдан борлуулагчидтай хамтрах болон бусад шаардлагатай бэлтгэлүүдийг жилийн хугацаанд хангахын тулд ихээхэн ажил хийгдсэн хэдий ч бидний UCG/GTL төсөл эхлэхэд саад учирсанд би ихээхэн харамсаж байна. Манай Монголын хамтрагчид өөрсдийн хууль ёсны дагуу хүлээсэн үүргээ биелүүлнэ гэж олон удаа амлалт өгсөн хэдий ч энэ нь талаар болсон" гэж АНУ-ын чөлөөнд гарсан генерал, Энвидитийн ТУЗ-ын дарга Уэсли Кларк хэлсэн юм. "Энэ төсөл хэрэгжсэнээрээ бүгдэд ач тусаа өгөх боломж байсаар байгаа-ялангуяа Монголын ард түмэн, гэсэн хэдий ч энэхүү боломж нь замхран үгүй болж байна" гэж Кларк хэлсэн ба "энэ нь Монгол улсад ашигтай төсөл хэрэгжүүлэхэд ямар их бэрхшээл учирдаг тухай гадаадын хөрөнгө оруулагчдад сонгодог жишээ болох болно. 

Дээрх явдлын гол хохирогчид нь Монголын ард иргэд байх бөгөөд тэд бараг л дундрашгүй нөөцтэй, цэвэр, хямд үнэтэй түлш хэрэглэх боломжоосоо татгалзан, Монгол юу хийж болох, хийж болохгүй байхыг шийдэх дуртай хөршүүдээсээ хэт хараат хэвээрээ байх болно" гэжээ. Энэ нь Орос улс шатахууны экспортын татвараа нэмсэн эгзэгтэй үетэй таарч байгаа юм.

"Бид урьд өмнө Монгол улсын Засгийн газарт уг төсөлтэй холбогдуулан UCG хөрөнгө оруулалтын гэрээг (татварын тогтвортой байдлын гэрээ) байгуулах үйл явцыг түргэвчлэх тухай хүсэлтийг тавьж байсан бөгөөд уг боломжийг ашиглан хүсэлтээ дахин тавьж байна. Бид энэхүү гэрээнд Засгийн газрын удирдлага юунаас илүү чухал хэмээн итгэж байгаа билээ" гэж Энвидити компанийн гүйцэтгэх захирал Жэфф Брукман мэдэгдлээ. Энвидити UCG/GTL төсөл нь стратегийн хувьд өндөр ач холбогдол бүхий бүтээн байгуулалтуудын тод жишээ бөгөөд энэ нь Канад улс, АНУ болон Монгол улсын хооронд саяхан болсон дээд хэмжээний уулзалтуудын үеэр яригдсан ил тод байдлыг нэмэгдүүлэхтэй холбогдуулан ашиг тусыг хүртэж болох юм. 

Улаанбаатар хотноо зохион байгуулагддаг Discover Mongolia чуулга уулзалт болон Хонг Конг, Лондон, Нью Йорк ба Торонто хотноо зохион байгуулагддаг хөрөнгө оруулагчдын чуулга уулзалтад оролцогч хөрөнгө оруулагчид нь хууль ёсны дагуу гэрээ байгуулан, санхүүжүүлэлт олж, ихээхэн цаг хугацаа зарцуулан, Засгийн газраас дэмжлэг хүлээсэн хэдий ч хүчин төгөлдөр байгуулсан гэрээ байсаар байтал хайгуулын лицензийн эрхийг өвөр хоорондоо урвуулан ашигласнаараа хэрэгжүүлэхээр зорьсон төсөл саатаж болох тухай зохих мэдээлэлтэй байх шаардлагатай ажээ. 

Энвидити нь 120 сая долларын санхүүжилтийг бэлнээр, 850 сая долларын санхүүжилтийг зээлээр, нийтдээ 1 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалтыг Монгол улсад дараагийн 5 жилд оруулахаар бэлтгэлээ базаажээ. Энвидитигийн Монгол хамтрагчид болон Монголын Засгийн газраас цагаа олсон үйлдэл хийснээрээ Энвидитигийн UCG/GTL төсөл хэрэгжих боломжтой хэвээр байгаа билээ.

Энвидити төслийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг сайтаас авна уу.

Мэдэгдлийн линк  



"Mogi" Munkhdul Badral

Senior Client Manager / Executive Director

CPS International LLC

CPSI Logo (Small)

Telephone/Fax: +976-11-321326

Mobile: +976-99996779


P Please consider the environment before printing a copy of this email.


Central Tower · 12th Floor · Left Wing · 2 Sukhbaatar Square

Sukhbaatar District 8 · Ulaanbaatar 14200 · Mongolia


CPS International is a marketing arm of CPS Securities in Mongolia. CPS Securities is a Perth, Western Australia based AFSL License Holder. To trade ASX and international stocks, feel free to contact me at or +976-99996779.



CPS Securities, its directors and employees advise that they may hold securities, may have an interest in and/or earn brokerage and other benefits or advantages, either directly or indirectly from client transactions mentioned in correspondence from CPS International.

CPS International advise this email contains general information only and does not include advice. In preparing this communication, CPS International did not take into account the investment objectives, financial situation and particular needs of any person. As with any speculative mining company there are significant risks.



No comments:

Post a Comment